华安证券：战略科技（计算机）行业周报：英伟达业绩指引印证ai需求爆发；商密条例7月正式施行

英伟达业绩指引映证ai需求爆发，分化之下关注算力与应用落地5月24日，英伟达发布2024财年一季度业绩(截至2023年4月30日)。公司实现收入71.9亿美元，同比下滑13%，环比增长19%;实现净利润20.4亿美元，同比增长26%，环比增长44%;毛利率为64.6%，同比下降0.9个百分点，环比提升1.3个百分点。展望2024财年二季度，英伟达预计实现收入110亿美元，毛利率为68.6%。2024Q1收入及2024Q2业绩指引均超越华尔街一致预期，主要由于AI行业对GPU需求火爆，带动公司数据中心业务强劲增长。由此，英伟达业绩指引传递积极信号：下游客户积极投入大模型，带动上游算力芯片需求快速增长。如果早期对于算力的需求演绎是源于市场的逻辑推理，那么英伟达的业绩超预期及下季度业绩指引超预期，则是AI带动算力需求的强有力验证。由此，建议继续关注国内AI算力标的，包括：1）AI服务器厂商：浪潮信息、中科曙光、紫光股份；2）云服务厂商，并积极提升算力能力：首都在线、优刻得、鸿博股份。应用端预计分化加剧，建议关注：科大讯飞、金山办公、同花顺、万兴科技等。自2023年7月1日起施行修订后《商用密