万联证券：电子行业周观点：日本半导体设备出口管制落地，显示玻璃基板价格调涨

行业核心观点：上周沪深300指数下跌2.37%，申万电子行业下跌0.09%，跑赢指数2.28pct，在申万一级行业中排名第7位。建议关注半导体、汽车电子和消费电子等领域，半导体领域推荐半导体设备、半导体材料和Chiplet赛道，汽车电子领域推荐车用MCU、碳化硅功率半导体、激光雷达和车载面板赛道，消费电子领域推荐折叠屏手机和VR头显终端赛道。投资要点：日本半导体设备出口管制落地：日本半导体设备出口管制的修正案落地，法规未超出此前3月底计划范围，包括光刻、刻蚀、沉积等六类设备。先进制程方面，我们预计影响较大的是浸没式光刻机、高深宽比的刻蚀设备及高端沉积设备等，国内仍面临“卡脖子”问题。但在成熟制程方面，晶圆制造中刻蚀、沉积、清洗、检测等环节国内已有替代方案，预计对国内成熟制程的扩产影响有限。本次法规落地带来较大的进口替代空间，将加速半导体设备国产替代进程，国内晶圆厂对本土刻蚀、沉积、清洗等设备的验证和导入节奏有望加快。显示玻璃基板价格调涨：继此前显示驱动IC涨价后，显示玻璃基板厂商也宣布涨价，主要是随着面板厂稼动率提升，上游环节的需求亦逐渐回暖。三季度将进入面板行业传统旺季，随着面板库存