财通证券：东山精密（002384）-可转债预案发布，FPC和结构件产能持续提升

东山精密(002384)核心观点事件：2023年5月25日，东山精密向不特定对象发行可转债募资，拟募集资金总额不超过48亿元。其中15.3亿元用于投资“盐城维信电子有限公司超精细线路板项目”、11.6亿元用于投资“盐城维信电子有限公司新能源柔性线路板及其装配项目2期”、7.0亿元用于投资“新能源汽车及电池精密结构件项目”、4.0亿元用于“投资苏州市永创金属科技有限公司年产200万件新能源汽车水冷板技改项目”和10亿元用于补充流动资金。本次募投聚焦消费电子+新能车两大赛道，发力软板和结构件。其中：（1）盐城维信电子超精细线路板项目主要应用于手机显示面板领域，预计满产将形成年产75万平米超精细线路板生产能力，达产后预计年营业收入53.20亿元，净利润4.5亿元。（2）盐城维信电子新能源柔性线路板项目预计形成年产250万平米车用FPC，达产后预计年营业收入30.97亿元，净利润2.6亿元。（3）新能源汽车及电池精密结构件项目预计形成汽车壳体120万套/年、电池包结构件10万套/年，达产后预计年营业收入12.6亿元，净利润1.3亿元。（4）苏州永创将形成新能源汽车用水冷板200万件/年，达产后