开源证券：易实精密（836221）-北交所信息更新：新能源车与传统车业务双箭齐发，二期募投竣工为新能源车布局提速

易实精密(836221) 2024H1实现营收1.55亿元（+40.31%）、归母净利润3185万元（+71.16%）2024H1公司营收1.55亿元（+40.31%）、归母净利润3185万元（+71.16%）、扣非归母净利润3055万元（+85.18%）、毛利率上升至33.70%。2024Q2营收0.76亿元（+26.61%）、归母净利润1728万元（+57.81%）、扣非归母净利润1657万元（+79.95%）、毛利率上升至35.09%，盈利能力环比提升。公司2024H1权益分派预案为10派1，预计派发现金红利9,670,000元。我们维持2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为0.69/0.90/1.17亿元，对应EPS分别为0.72/0.93/1.21元/股，对应当前股价的PE分别为16.0/12.3/9.5倍，我们看好公司供给泰科电子等客户的高压接线柱及屏蔽罩、供给孔辉科技等客户的空气悬架零件等核心产品放量潜力，维持“买入”评级。 新能源汽车、传统燃油汽车零部件创收增速双超40%，综合毛利率持续回升2024H1公司新能源汽车零部件、传统燃油汽车零