天风证券：松原股份（300893）-业绩符合预告区间，客户放量带动业绩高增

松原股份(300893)安全带、安全气囊、方向盘齐头并进，24H1同比高增公司发布2024年半年报，24H1公司实现营收8.03亿元，同比+70.85%；归母净利润1.23亿元（预告中值为1.26亿元），同比+95.65%；扣非归母净利润1.18亿元（预告中值为1.21亿元），同比+110.04%。公司24H1毛利率30.28%，同比-0.70pct；24H1净利率15.35%，同比+1.95pct。分业务看，汽车安全带总成及零部件收入5.3亿元，同比+45.5%，毛利率32.96%，同比+2.37pct；特殊座椅安全装置收入0.4亿元，同比+57.59%，毛利率45.06%，同比+6.46pct；气囊收入1.7亿元，同比+310.17%，毛利率18.20%，同比+1pct；方向盘收入0.4亿元，同比+62.78%，毛利率6.80%，同比-1.68pct。24Q2公司营收4.35亿元，同比+77.85%/环比+18.01%；归母净利润0.62亿元，同比大增103.90%，环比+2.10%。公司24Q2毛利率29.94%，同比-0.16pct/环比-0.73pct；24Q2净利率14.3