民生证券：中国长城（000066）-公司动态报告：多重机遇叠加下看好国产化坚固“长城”

中国长城(000066)飞腾为心、整机为基，构筑国产化坚固“长城”。2022年公司计算终端方面：1）党政市场：持续发力，信创产品实现中央机关全覆盖和进入31个省市政府采购目录，加速向全国区县信创市场推广；2）行业市场：在邮储、工行、能建、中车、电科、电信等多家央企拿下优质项目，多个关键行业领域实现销售突破，为行业市场推广奠定基础。根据公司公开投资者交流纪要，2022年累计24个重大项目共计8.5亿元，特别是国家某机关、某运营商、某银行以及某能源央企中国长城均为最大或唯一供货商。3）CPU产品不断迭代：根据公司公开投资者交流纪要，飞腾公司基于S5000系列平台的服务器产品正在加速推进中，中国长城基于S5000系列平台的服务器产品完成首版主板开发测试。立足“PKS”体系，“国企改革+生态完善”助力长期发展。1）央企改革大势所趋，CEC、CETC央企改革有望迎来新机遇，公司有望受益。2）由飞腾CPU和麒麟操作系统组成的PK体系逐渐胜出。CEC基于飞腾麒麟有完整、成套和成熟的解决方案，自身实力强大，标杆效应可期。同时，“PKS”体系融合进一步加深。飞腾公司正式增选成为openKylin社区理事