华西证券：计算机行业周观点：中美博弈，科技为纲

本周观点:当地时间3月18日，中美高层战略对话在阿拉斯加安克雷奇启动，这是拜登政府上台以来，中美高层首次面对面接触。会谈开始阶段面对美方的言辞，杨洁篪表态“美国没有资格在中国面前说‘从实力地位出发同中国谈话’”考虑当前拜登政府仍视中国为最大的竞争对手，两党议员目前正积极制定最新法案旨在与中国展开全面竞争。事实上，就在此次“高层战略对话”启动之前，美国还在与日韩会谈中攻击中国，并与日本发布《美日联合声明》干涉中国外交内政。我们认为，大国博弈需实力地位说话，科技高地之争与新兴产业建设是重中之重。即随着中美大国博弈趋于常态化、日常化，两国关系始终处于“竞争、合作、对抗”并存的格局下，而就科技行业而言，自主可控加速与前沿技术加码将成发展主基调，计算机细分赛道龙头将持续受益政策及产业红利。所谓自主创新，一方面强调自主，即国家自上而下推动信创产业发展，开启国产替代大幕；另一方面聚焦创新，即依托信创产业、在科技巨头的引领下沉淀底层核心技术，如5G（传输）、云（算力）、AI（算法）、5G（传输）等。两个维度协同共进，夯实自主创新基石。不仅如此，在这一进程中，以IT业为产业重构核心，千行百业拥抱数字化，