民生证券：建材建筑周观点：半年布局首推“一带一路”，建材左侧宜早不宜迟

封面观点：【建筑方面】，本周第十四届陆家嘴论坛召开，建筑角度重点关注“优化跨境金融服务，大力支持共建‘一带一路’”、“支持超大特大城市城中村改造和‘平急两用’公共基础设施等重大项目建设”、“夯实中国特色估值体系的内在基础”、“未来上海将允许‘一带一路’优质企业通过CDR形式等在上海市场融资、挂牌交易”、“实现‘3060’目标需要胡萝卜加大棒。显著提高排碳成本可以理解为大棒，适度提高则是中棒或者小棒，而人民银行设立的支持工具是激励机制中的胡萝卜”等。下半年我国将举办第三届“一带一路”国际合作高峰论坛、杭州亚运会等重要国际盛会，催化剂较多，半年维度我们首推“一带一路”，同步推荐“中特估”、“建筑+”。【建材方面】，地产政策特征体现为坚守房住不炒、地方因城施策并行，当前需求周期处于底部，供给端无论是地产本身还是地产链，集中度均提升明显，产能过剩问题得到市场化解决，同时产业链提质、效率提升，左侧继续推荐消费建材和玻纤龙头。此外，关注光伏用玻纤制品研发推广工作组筹备，玻纤在光伏新能源领域的规模化应用有望加快推动，我们在5月推出过专题报告《玻纤新应用，大道宽又阔——光伏边框篇》。【标的方面】，建筑