国联证券：电力设备与新能源：风光装机跟踪：5月装机继续高增，下半年潜力空间可期

行业事件:6月20日，国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据，新能源发电装机方面，2023年1-5月我国光伏累计新增装机达61.21GW，同比增长158.2%，风电累计新增装机达16.36GW，同比增长51.2%；5月单月数据，光伏新增装机12.90GW，同比增长88.9%，环比下降11.9%，风电新增装机2.16GW，同比增长74.2%，环比下降43.2%。硅料价格有望加速见底，N型供给持续偏紧当前阶段硅料价格持续下行，截至本周多晶硅报价60-74元/kg，月度降幅约51%，随着Q3硅料产能大量释放，硅料供应将逐渐宽松，硅料价格有望加速探底。硅料价格下行叠加下半年装机旺季，有望带动下游装机需求快速增加。目前N型电池片供应略显紧张，仍然维持着相对稳定的溢价水平。我们预计随着硅料价格企稳后，行业各环节开工率有望进一步提升，光伏产业链有望充分受益于需求快速增长。国内装机需求持续旺盛，集中式占比有望提升光伏装机需求旺盛，集中式项目的大批量开工、落地，为其提供主要增长动力。2023年5月光伏新增装机同比大幅增长，集中式地面项目已陆续动工，风光大基地给予地面项目装机规模强支撑，第一批风光大