德邦证券：建筑材料行业周观点：LPR调降助力政策边际向好，静待基本面拐点向上

投资要点：周观点：继前期青岛、大连、福清等地出台地产放松政策，以及招商蛇口发行股份购买资产并募集配套资金申请获证监会注册生效后，本周5年期以上LPR利率下降10个基点至4.2%，房贷利率继续下调。我们认为，4-5月份地产数据的回落不断强化政策放松的预期，当前地产链板块的修复可以类比去年11月份，政策催化将是当前行情修复的主要推动力。对于地产链而言，调整后的消费建材依旧是弹性首选，今年消费建材的核心逻辑是经营结构的转变，提升经销及零售占比，降低大B端销售模式带来的应收账款及现金流的风险，企业整体经营质量提升。若市场持续低位运行，则竞争力弱的中小企业将会被加速淘汰出清，行业市场集中度提升的趋势依旧延续，从高频数据来看，龙头企业经营情况有韧性，前期调整后的龙头企业的性价比凸显，跟随政策预期有望迎来修复行情。建议关注东方雨虹、伟星新材、蒙娜丽莎、科顺股份、兔宝宝、三棵树、北新建材、青鸟消防等。其次，关注玻纤底部拐点机会，当前价格体系下，部分小企业盈利压力加大，近期已有部分生产线放水冷修，因此价格继续下行空间不大；需求端热塑及风电订单持续回暖，高端产品需求依旧稳定，龙头企业优势明显，待库存逐步消