中银证券：日月股份（603218）-风电行业收入稳步增长，盈利能力提升明显

日月股份(603218)公司发布2023年半年报，业绩同比增长184.57%，公司风电行业营收稳步增长，整体盈利能力明显提升，海外业务增长迅速。维持增持评级。支撑评级的要点2023H1业绩同比增长184.57%：公司发布2023年中报，实现收入23.97亿元，同比增长17.46%；实现归母净利润2.91亿元，同比增长184.57%，实现扣非净利润2.57亿元，同比增长435.94%。2023Q2公司实现归母净利润1.60亿元，同比增长273.19%，环比增长21.55%。公司业绩略高于此前预告的2.60-2.90亿元归母净利润范围。风电行业营收稳步增长，整体盈利能力明显提升：2023H1公司风电行业实现营收20.73亿元，同比提升25.43%，出货量伴随风电行业需求向好而有所提升；注塑机行业实现营收2.55亿元，同比下降22.48%，主要是受国内外多重因素影响，行业有所承压。与此同时，公司内部成本改善项目持续推进，叠加大宗商品成本下行，公司综合毛利率同比提升12.10个百分点至21.57%。持续投入研发：2023H1公司研发费用率同比提升0.19个百分点至5.21%，报告期内，公司开始