中银证券：电力设备与新能源行业周报：电力设备与新能源行业6月第1周周报

光伏方面，国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，明确风光资源较优地区新能源消纳比例可放宽至90%，且限制新增多晶硅产能投资。光伏供给侧政策持续优化，配合产业链价格继续下降，部分环节稼动率出现下降趋势，在市场、政策双重作用下，2024年内光伏供需情况有望转好。建议优先配置行业格局较优、成本优势较为明显的行业细分环节。风电方面，2024年装机有望呈现前低后高态势，风电千乡万村行动或助力打开中长期陆风发展天花板，海风项目建设有序推进，我们预计2024年海风招标与并网均有望实现较高景气度，建议优先配置后续增长潜力较大的塔筒桩基与海缆环节，以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源汽车方面，部分车企发布5月销量，同比保持增长，景气度持续提升。随着以旧换新、新能源汽车下乡等政策深入实施，新能源汽车消费市场有望进一步扩大，全年销量有望保持高景气。随着产能逐步出清，电池和材料环节盈利有望回归合理。本周，固态电池获政府60亿资金支持，固态电池产业有望加速落地。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节。电力设备领域，国内持续推动电力体制改革，海