国信证券：豪迈科技（002595）-半年报业绩点评：二季度收入同比增长25.36%，轮胎模具业务实现较好增长

豪迈科技(002595) 核心观点 公司二季度业绩实现较快增长。公司2024年上半年实现收入41.38亿元，同比增长16.97%，归母净利润9.60亿元，同比增长23.93%；单季度看，第一/二季度收入17.66/23.72亿元，同比增长7.32%/25.36%，归母净利润4.00/5.60亿元，同比增长28.70%/20.74%，二季度业绩保持较快增长，主要系1）模具业务增长较快，大型零部件业务受益于燃气轮机需求增长稳步发展；2）受业务结构优化、原材料价格降低、汇率变动及效率提升等因素影响，二季度毛利率改善，第一/二季度毛利率35.49%/35.01%，同比提升4.43/0.35个pct。 轮胎模具业务：下游轮胎企业积极扩产，模具行业实现较快增长。2024年上半年模具业务收入22.16亿元，同比增长19.25%，增长较快主要系中国新能源汽车发展迅速，推动轮胎行业发展，众多轮胎企业积极扩产，其中内销表现突出，外销稳健增长。预计下半年保持较高景气度。同期毛利率41.59%，同比下降1.21个百分点，主要系内外销占比变化等因素综合影响。另公司泰国及墨西哥工厂投入使用后，产能持续提升。 大型