中国银河：洁美科技（002859）-2024年半年报点评：载带稳增长，电子薄膜材料国产化进展顺利

洁美科技(002859) 摘要： 事件：公司披露2024年半年报。2024H1公司实现营收8.39亿元，同比增长17.75%；归母净利润1.21亿元，同比增长20.88%；扣非后归母净利润1.18亿元，同比增长19.64%。 2024Q2延续复苏态势，汇兑收益减少和研发投入增加拖累归母净利润增速。2024Q2公司实现营收4.76亿元，同比增长17.66%，环比增长31.04%，延续复苏态势，公司持续优化产品结构，高附加值产品的产销量增长较快，高端客户的份额稳步提升。2024H1公司实现归母净利润1.21亿元，同比增长20.88%。其中，Q2归母净利润为0.68亿元，同比减少1.24%，主要是汇兑减少和研发费用增加共同导致，上半年公司汇兑收益为0.05亿元，较去年同期减少0.16亿元；研发费用为0.73亿元，同比增长39.11%。 电子封装薄型载带营收稳健增长，是公司主要收入来源。2024H1公司电子薄型载带实现营收5.99亿元，同比增长14.50%，占公司收入比重下滑2.04pct至71.36%，是公司主要收人来源。其中，在纸质载带领域，公司结合行业需求恢复情况，第五条电子专用原纸生产