国盛证券：通信行业周报：机构持仓新低，但正面因素正在累积

本周，四季度机构持仓数据发布，通信行业持仓占比0.48%，环比下降0.26个百分点，创下新低。虽然四季度行业关注度进一步下降，但自进入2021年以来，行业的正面因素正在不断累积，先是关于数据中心，工业互联网的顶层政策不断出台，再到运营商提速降费节奏暂缓，ARPU值企稳回升，在ADR退市影响消退之后迎来反弹。结合近期部分地区出现疫情反弹，春节期间视频，游戏等流量需求有望再度迎来爆发。随着积极因素不断累积，通信行业关注度与景气度有望触底反弹。本周重点推荐：（1）云视讯：亿联网络300628、会畅通讯300578（2）光模块：新易盛300502、中际旭创300308、中天科技600522、天孚通信300394。（3）数据中心：沙钢股份002075、数据港603881、光环新网300383、奥飞数据300738。（4）运营商：中国联通600050、中国联通H股0762.HK、中国电信0728.HK、中国移动0941.HK。（5）工业互联网：能科股份603859、移远通信603236、美格智能002881、广和通300638、佳讯飞鸿300213。（6）军工通信：七一二603712。（7）5G基