华金证券：半导体：三大存储原厂多措并举，加快存储供需回归平衡

三大存储原厂多措并举，加快存储供需回归平衡2022Q3以来，三星电子、SK海力士和美光三大存储原厂相继采取了削减资本开支、减少晶圆产能等举措，加快存储市场供需关系回归平衡。1）三星电子：2023Q4公司资本开支同比减少25.53%降至14.0万亿韩元。公司计划到2024H1为止，将NAND产量削减规模扩大40%-50%。2）SK海力士：2023年公司资本开支同比减少50%降至9.5万亿韩元，并预计2024年资本开支同比小幅增长。2023年10月公司表示NAND的减产措施至少持续至2024年6月。3）美光：2023财年美光各季度资本开支呈现逐季下滑趋势，至FQ1-24公司资本开支环比大幅增长88.89%升至17亿美元。2022年11月公司首次宣布减产并逐步扩大减产幅度（20%→25%→30%），同时公司预计2024年晶圆开工率仍将显著低于2022年的水平。多家中国台湾存储厂商Q4营收实现环比增长，对24Q1市况表示乐观得益于需求回暖和存储价格上涨，多家中国台湾存储厂商Q4营收实现环比增长，并对24Q1市况表示乐观态度。模组厂商威刚受惠于PC市场的复苏，23Q4单营收创近13年历史新高；并