东吴证券：美埃科技（688376）-2023年业绩快报点评：23年归母同增41%，耗材占比提升&拓展海外半导体市场

美埃科技(688376) 投资要点 事件：2024年2月23日，公司公告2023年业绩快报。 2023年归母净利润高增41%。2023年，公司实现营业收入15.04亿元同增22.5%，归母净利润1.73亿元，同增40.7%，扣非归母净利润1.51亿元，同增33.0%，符合市场预期。2023年第四季度，公司实现营业收入4.32亿元，同增11.0%，实现归母净利润0.44亿元，同增19.3%，实现扣非归母净利润0.43亿元，同增44.0%。主要系报告期内公司：1）加强运营管理，持续降本增效；2）把握市场机遇，积极开拓海外市场；3）理财收益增加等综合因素带来净利润较大增幅。 归母净利率/扣非归母净利率同增1.5pct/0.8pct。2023年公司归母净利率/扣非归母净利率11.5%/10.0%，同增1.5pct/0.8pct。公司耗材替换业务和海外项目毛利率相较于综合毛利率更高，我们预计公司耗材与海外占比持续提升中。 半导体洁净室过滤设备国产龙头，国产替代格局优化。公司在国内半导体洁净室领域的市场占有率30%。2023年9月，公司竞争对手悠远环境出售给外资曼胡默尔集团。半导体供应链国产替代趋