万联证券：通信行业周观点：我国蜂窝物联网全球占比超过75%

观点：上周是2021年A股开盘的首周，沪深300指数上涨5.45%，申万一级28个行业19个上涨，9个下跌，通信行业受三大运营商退市事件影响，整体下跌1.26%，排名第24名，TMT行业内排名高于计算机行业。上周IoTAnalytics的数据显示：蜂窝物联网连接数方面，中国电信、中国联通、中国移动是全球蜂窝物联网连接市场的领导者，约占全球蜂窝物联网连接的75％。物联网创造的海量数据与云计算相关技术的完善提供了孕育物联网云平台的土壤。随着万物互联时代的到来，海量数据存储与处理需求天然有利于物联网云平台发展。同时边缘计算、人工智能等技术的成熟为物联网云平台的发展提供了更为广阔的想象空间。随着物联网的快速发展，位于上游位置的芯片、传感器、模组等厂商已经享受到了物联网的第一波红利。未来，平台层由于其在价值链中的高占比将享受到更多物联网发展的红利。展望2021，5G相关建设通信行业的不确定性仍在，中美贸易摩擦未来仍会继续，通信行业投资的关注点应该从之前的5G技术层面转移到5G应用所带来的新市场边际中来。如下游需求确定性和成长性均较强的云计算板块、物联网板块、卫星互联网板块等。投资要点：一周产业新