开源证券：同力股份（834599）-北交所信息更新：2023年归母净利润预增28%，125吨级以上车型处于研发试制阶段

同力股份(834599) 2023年业绩快报：预计营收59.22亿元（+14%）、归母净利润5.98亿元（+28%） 据2023年业绩快报，公司预计营收59.22亿元（+13.85%）、归母净利润59778.22万元（+28.20%）、扣非归母净利润55425.84万元（+19.69%）。营利齐增主要来源于两个市场协同发展：一是国内市场，国内主力市场露天煤矿市场需求增速平稳，公司在露天煤矿市占率也有所提升；二是海外市场，公司海外市场布局日臻完善，销售额实现了快速增长。同时公司不断推出的大型化、新能源等新产品的毛利较高，有效提升了公司盈利能力。根据公司快报，我们上调2023-2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润分别为5.98/6.56/7.09（原5.38/6.03/6.51）亿元，对应EPS分别为1.32/1.45/1.57元/股，对应当前股价的PE分别为7.6/6.9/6.4倍，我们看好公司大型矿车参与国际市场的竞争力提升，维持“买入”评级。 国内市场具备长期增长逻辑，国外方面公司计划新增经销商进行业务拓展 国内市场：长期看国内露天煤矿开采占煤炭总产量目前仅23%左