新时代证券：电子周报：创新与国产替代同风起，2021遥看电子上九天

核心公司及调整立讯精密、歌尔股份、传音控股、韦尔股份、卓胜微、中芯国际、北方华创、中微公司、京东方A、TCL科技、生益科技、联创电子、长信科技等。上周回顾：消费电子反弹2020年28个申万一级行业中，电子行业以31.7%的年度涨幅居第十。疫情冲击下，全球流动性大幅宽松，资金层面为股市行情提供充分支撑。中国电子行业从疫情中快速恢复，为全球电子/半导体供应链的运转提供保障，以5G手机为代表的消费电子升级浪潮仍在持续，并向汽车电子快速渗透，下游需求在疫情缓解后旋即反弹，造成贯穿全年的供应紧张及产能不足——这一趋势有望在2021H1延续。供需错配格局下，电子上游材料、被动元件、分立器件涨幅可观，板块年涨幅分别达94.8%、92.2%、90.0%，紧随其后的为半导体制造环节的集成电路达45.5%。消费电子相关板块涨幅在23%-40%区间，iPhone大年为苹果链企业提供良好业绩支撑。此后为LED、面板板块，年涨幅在20%以下，但已走出2019年周期低谷，PCB年涨7.1%——5G基站建设受疫情和功耗困扰逊于预期。最后是光学元件，年跌幅达17.8%。消费电子：2021年零部件、汽车电子以及终端品牌