民生证券：建材建筑周观点：继续等待城中村改造“宝刀”出鞘

封面观点：广州成为首个下限突破LPR的一线城市，南京等多地限购进一步放松，一线城市认房不认贷后带动看房量，有利地产预期企稳。【建材方面】，继续推荐消费建材，短期看好低估值、三季度业绩同比有增长预期的品种。结合城中村改造的推进，长期看好一二线占比高、消费属性强的品种，重点关注北新建材，伟星新材，三棵树，东方雨虹，森鹰窗业，兔宝宝，蒙娜丽莎，王力安防。旧改&城中村重点关注亚士创能。水泥关注低估值、骨料矿山的集中度提升，重点标的海螺水泥、华新水泥。【建筑方面】，城中村改造利好本地建筑设计/施工/企业。此外，继续重点关注α品种鸿路钢构。继续关注国际工程业务高增的中材国际。开工高频跟踪第26周：①二手房成交面积：本周（9.3-9.9）北京环比+2.40%/同比-1.88%；深圳环比+14.42%/同比+68.73%；南京环比-1.10%/同比-4.63%；杭州环比-31.74%/同比-4.75%；成都环比+10.74%/同比+3585.63%；青岛环比+1.50%/同比+17.96%。②本周全国水泥市场价格环比-0.3%，华东(不含鲁)水泥出货率环比-0.25pct至66.75%，华中环比+6.