开源证券：建材行业周报：2024年政策仍有望助力，关注建材底部机会

2024年政策仍有望助力，关注建材底部机会2023年房地产行业规模继续下滑，截止12月25日，全国300城12月经营性土地成交规模3.3亿平方米，下半年以来首次同比回正。全年土地市场成交建筑面积12.8亿平方米，较2022年同期下降了20%，总成交规模刷新近十年新低。热度方面，12月平均溢价率2.8%，较11月下降0.8个百分点，创2023年月度新低。分城市来看，仅杭州、成都、上海、长沙等尚能保持一定热度，而武汉、天津、宁波、南京等城市月内土拍均为零溢价，行业整体维持底部震荡格局。预计地产投资端在2024年企稳，地产链的大部分细分行业的集中度仍有提升空间，部分赛道的格局已经开始改善，例如瓷砖、门窗等。受益标的：东方雨虹、北新建材、东鹏控股、旗滨集团、蒙娜丽莎、坚朗五金、伟星新材等。水泥行业：目前北方大部分地区需求已停滞，南方地区仍有赶工需求，后续南方需求随着气温降低也将逐渐减少。长期来看，行业产能过剩，错峰生产成为常态；2024年地产开工有望触底回升，基建高增长预期较强，水泥需求将改善。受益标的：海螺水泥、华新水泥、天山股份等。本周国内电子纱市场多数池窑厂出货平平，下游加工厂需求偏弱，