万和证券：计算机行业事件点评：中央经济工作会议对计算机产业影响几何

核心观点：事件：2020年中央经济工作会议强调，科技自立自强是促进发展大局的根本支撑，并将强化国家战略科技力量、增强产业链供应链自主可控能力、大力发展数字经济、加大新型基础设施投资力度等方向确立为2021年重点任务。点评：把握政策导向，关键赛道有望再发力。我们曾提出政策导向是在当前经济环境下配置计算机行业的重要因素之一，以工业互联网为例，在今年新基建定调与自主可控战略下，受益传统制造业对智能化转型的迫切需求以及对国产解决方案采购意愿的不断增强，业绩高增使其板块获得显著超额收益。在明年的中央工作中，强化国家战略科技力量是重中之重，凸显出科技创新在国家发展和安全中的核心地位。产业作为发展之根基，科技创新需以产业为依托，会议也强调应以战略性需求为导向来确定科技创新的方向和重点，结合我们对国家意志的理解和对产业发展的掌握，针对计算机产业，我们认为政策面确定性较强的板块主要是工业互联网、人工智能、云计算三大领域，相关顶层设计或得以在明年进一步完善。基础软硬件亟待攻克，信创大年可期。此次会议强调产业链供应链安全稳定是构建新发展格局的基础，相对于应用软件，基础硬件和基础软件是目前计算机产业较为薄弱的