群益证券：拓斯达（300607）-二季度盈利能力提升，机床业务表现亮眼

拓斯达(300607)结论与建议：公司业绩：公司发布半年报，2023H1实现营收21.03亿元，YOY+2.94%，录得归母净利润0.84亿元，YOY-17.55%，扣非后归母净利润0.78亿元，YOY-18.00%，公司业绩略超预期。其中2023Q2单季度实现营收13.04亿元，YOY+17.05%，录得归母净利润0.72亿元，YOY+49.15%，扣非后归母净利润0.68亿元，YOY+55.13%。此外，公司公布2023年限制性股票激励计划（草案)，拟向董事、高管、及核心员工共37人授予限制性股票464.36万股，约占总股本1.09%，行权价格为每股7.85元，业绩考核目标为2023、2024、2025年净利润较2022年增长不低于15%、38%、65.6%，智能能源及环境管理系统业务二季度盈利明显改善：上半年智能能源及环境管理系统业实现收入13.07亿元，YOY+10.83%，整体实现稳定增长；毛利率同比下降2.05%pcts至13.46%，主因2023Q1交付项目毛利率较低，但2023Q2交付项目结构改变，毛利率环比上升4.41pcts至15.03%，同比也上升3.72pcts