国金证券：益方生物（688382）-KRAS数据优异，BD与多项研发推进并举

益方生物(688382)事件2023年10月27日，公司公告，2023年前三季度营收1.27亿元，归母/扣非净利润亏损2.41/2.48亿元。2023年三季度营收0.47亿元；归母/扣非净利润亏损0.74/0.75亿元。业绩符合预期。点评三代EGFR贝福替尼商业化贡献收入，多研发管线快速推进。（1）公司前三季度营收1.27亿元，主要为确认技术许可及合作收入。贝福替尼已完成了1L/2L非小细胞肺癌（NSCLC）注册临床试验，其中2L治疗在2023年5月29日获得NMPA批准上市。同时，贝福替尼拓展适应症用于既往未经治疗的EGFR敏感突变局部晚期1LNSCLC于2023年1月申请NDA，未来有望进一步贡献业绩增量。（2）2D0502是公司自主研发的一款口服选择性雌激素受体降解剂（SERD），用于治疗雌激素受体（ER）阳性、HER2阴性的乳腺癌。既往经治ER阳性、HER2阴性局部晚期或转移性乳腺癌患者中的注册性III期临床试验患者入组进行中。同时，CDK4/6抑制剂哌柏西利、尿酸盐转运体1URAT1）抑制剂以及TYK2新型口服选择性抑制剂临床试验进度符合预期。KRASG12C临床数据优异，5