中航证券：拓尔思（300229）-业绩环季度改善，“AI大模型+数据业务”未来可期

拓尔思(300229) 事件:公司发布2024年中报,报告期内,公司实现营业收入3.97亿元,同比-10.63%;归母净利润0.60亿元,同比-14.12%;扣非后归母净利润0.37亿元,同比-27.28%。毛利率70.28%,同比+7.22pct,净利率14.53%,同比-1.28pct。单季度来看,24Q2,公司实现营收2.19亿元,同比-6.38%;归母净利润0.33亿元,同比-17.47%;毛利率68.24%,同比-5.89pct,环比-4.55pct;净利率13.94%,同比-2.39pct,环比-1.32pct。 公司业绩环季度改善,毛利率显著提升。 24H1公司营业收入同比-10.63%至3.97亿元。分季度来看,24Q1/Q2分别实现营业收入1.78/2.19亿元,同比-15.35%/-6.38%,环季度改善。分业务来看,大数据软件产品及服务实现营收2.13亿元(占营收比例为53.57%),同比+3.44%;人工智能软件产品及服务实现营收1.02亿元(占营收比例25.65%),同比+27.71%;系统集成及其他实现营收0.48亿元(占营收比例12.02%),同比-50.