开源证券：洛阳钼业（603993）-公司信息更新报告：铜钴产量同比高增，业绩创历史新高

洛阳钼业(603993) 2024H1归母净利同比增长达670.43%，创历史新高 公司发布2024年半年度报告，2024H1实现营业收入1028亿元，同比增长18.56%，实现归母净利润约54.17亿元，同比增加670.43%，实现扣非归母净利润约56.25亿元，同比增长2457.25%，均创历史新高；经营性现金流净额表现稳健，同比增长23.02%至107.79亿元。其中，受益于刚果（金）铜业务量价齐升，2024Q2公司实现营业收入566.97亿元，同比增长33.58%，实现归母净利润33.46亿元，同比增长766.68%，环比增长61.49%。我们看好公司TFM及KFM项目产量稳定释放，叠加铜价中枢长期向上，维持2024-2026年盈利预测不变，预计2024-2026年归母净利润分别为116.0/156.7/190.5亿元，EPS分别为0.54/0.72/0.88元，当前股价对应PE分别为13.8/10.2/8.4倍，维持“买入”评级。 核心产品产量维持增长，成为全球矿产铜重要增量 2024H1公司核心产品维持增长态势，其中刚果（金）板块的TFM和KFM矿山持续保持高产，2024H