国金证券：计算机行业研究：春季躁动，计算机板块买什么？

事件12月11日，中共中央政治局召开会议对2021年经济工作进行研究，会议强调要加强“产业链供应链自主可控”。评论如果发生春季躁动，我们认为应该优选20年预期、估值处于底部区间，调整较为充分且在21年会有政策催化需求反转的板块，如信创、网安等，此外，重点配置长逻辑最顺畅的云计算板块和5G应用核心车联网板块。信创、网安等板块有望迎来政策预期。信创领域，12月11日中共中央政治局召开会议对2021年经济工作进行研究，会议特别强调“要整体推进改革开放，强化国家战略科技力量，增强产业链供应链的自主可控能力，形成强大国内市场”。我们认为中央着重强调的“产业链供应链自主可控”涵盖“产业链供应链”和“自主可控”两层含义，即首先要做到在如党政、军工、金融、通信、能源等关键行业的产业链、供应链的自主安全、可控可靠，中央政治局会议定调，21年信创有望迎来大年。在中美贸易摩擦大背景下，20年政府小信创市场加速展开，全年招标数量预计超过150万套，预计20-22年整体小信创市场可超过600万套；21年信创市场将加速向行业端国产化市场拓展。推荐竞争格局最优的中国长城、中孚信息及预期底部神州数码等。网络安全领域，