开源证券：长电科技（600584）-公司信息更新报告：2023Q4业绩环比持续改善，全面布局先进封装

长电科技(600584)公司2023Q4业绩环比持续改善，维持“买入”评级公司发布2023年年度业绩预告，2023年公司预计实现归母净利润13.22~16.16亿元，YoY-59.08%~-49.99%；扣非归母净利润10.92~13.35亿元，YoY-61.41%~-52.83%。其中2023Q4实现归母净利润3.5~6.4亿元，同比-55.26%~-17.5%，环比-27.14%~+34.36%；扣非3.45~5.88亿元，同比-46.47%~-8.8%，环比-6.15%~+59.91%。根据公司2023年度业绩预告指引，我们小幅调整公司盈利预测，预计2023/2024/2025年归母净利润为15.29/33.75/40.56亿元（前值为16.30/34.17/40.41亿元），预计2023/2024/2025年EPS为0.85/1.89/2.27元（前值为0.91/1.91/2.26元），当前股价对应PE为28.7/13/10.8倍，公司作为国内封测龙头，有望率先受益封测行业复苏，维持“买入”评级。2023H2客户需求提升，在手订单持续回暖2023年全球终端市场需求疲软，半导体行