开源证券：恒玄科技（688608）-公司信息更新报告：2024Q3业绩高成长，看好2800放量带来的成长性

恒玄科技(688608) 2024Q3业绩高成长，下游市场复苏带来业绩增量，维持“买入”评级2024Q1-Q3公司实现营收24.73亿元，同比+58.12%；实现归母净利润2.89亿元，同比+145.47%；实现扣非归母净利润2.36亿元，同比+351.55%；实现毛利率33.76%，同比-1.08pcts；2024Q3单季度实现营收9.42亿元，同比+44.01%，环比+7.23%；实现归母净利润1.41亿元，同比+106.45%，环比+17.85%；实现扣非归母净利润1.24亿元，同比+165.86%，环比+20.19%；实现毛利率34.69%，同比+0.22pcts，环比+1.30pcts。下游市场复苏斜率不及预期，我们略微下调2024-2026年归母净利润预测为4.03/5.76/8.05亿元（前值为4.07/6.91/8.91亿元），当前股价对应PE为70.7/49.5/35.5倍。我们看好公司新产品放量带来的充足成长性，维持“买入”评级。 下游需求持续增长带来营收增量，成本端改善盈利能力提升 2024Q1-3公司受益于下游智能可穿戴及智能家居市场需求持续增长，公司营收同比高