民生证券：谱尼测试（300887）-2023年三季报点评：Q3需求走弱，更加重视经营质量

谱尼测试(300887)公司发布2023年三季报，2023Q1-Q3实现营收17.58亿元，yoy-34.44%，归母净利润1.05亿元，yoy-41.69%，扣非归母净利润0.94亿元，yoy-39.00%；2023Q3，公司实现营收5.71亿元，yoy-42.78%，归母净利润0.12亿元，yoy-86.63%，扣非归母净利润0.12亿元，yoy-84.05%。去年同期核酸业务收入较大叠加行业需求走弱，导致公司收入出现下滑。公司前三季度收入同比下滑34.44%，2023Q3收入同比下滑42.78%，一方面受去年核酸业务贡献较多收入而今年核酸检测业务需求明显减少有关，另一方面，医疗反腐等也导致医学检测行业需求略有走弱，土壤检测需求释放节奏低于预期。此外，2023Q3公司计提信用减值损失0.18亿元，资产处置收益-0.1亿元，其中信用减值损失增加较多与应收账款坏账计提有所增加有关。医学、汽车等新业务领域成为公司新亮点。公司是北京市批准的生物医药工程实验室，拥有原料药合成、剂型研究、药物分析、药理毒理等一批先进水平的专业实验室，可为医药的研发、生产及检测提供一站式CRO/CDOM，最近几