东方证券：计算机行业：数据智能时代，看好蓝光存储产业发展前景

核心观点算力和存储资源集中化，有望成为数据智能时代的趋势。过去，信息终端经历了功能单一、互相孤立的状态向功能高度集成且互联的状态转变，而在这一过程中，伴随着通用算力资源集中化的过程，典型表现为数据中心和公有云行业的高速发展。通用算力资源集中化，一方面可以充分发挥规模优势提升利用效率，另一方面可以有效降低数据终端本地运算负担、提升联接效果，也是实现数据共用互联的基础。我们认为，随着智能终端向各领域渗透，海量数据产生于智能终端和广泛联接过程中，而且对于智能终端的实时联接的灵活性提出了更高要求，这将导致存储资源的集中化。因此，大规模的数据存储中心有望继算力中心之后，成为数据智能时代的发展趋势。数据要素市场化推进，长期存储数据成本问题开始显现。2020年，数据正式在国家层面被列为生产要素，而且一系列的相关政策和规定也在不断完善中。我们认为，相关制度建设是数据要素市场化的前提，也是催化数据存储行业的因素。欧美在数据治理方面的制度建设在时间上较为领先，而国内市场在推进、管理和效率方面很有可能存在相对较强的潜力。这将导致长期存储海量数据成为一种刚需，而随着数据量的井喷式增长，长期低成本保存数据成为逐