新时代证券：电子周报：消费电子持续升级，半导体供给依旧紧张

核心公司及调整立讯精密、歌尔股份、传音控股、韦尔股份、卓胜微、中芯国际、北方华创、中微公司、京东方A、TCL科技、生益科技、联创电子、长信科技等。下周投资主题：半导体涨价助力行业高景气，消费电子迎低估值布局良机11月23-27日当周，电子行业整体微跌0.63%，但跌幅排名较上周大为好转。分板块看，消费电子延续上周弱势但跌幅收窄，半导体内部则出现显著分化：制造相关的材料、IDM企业上周，设计和设备类公司回调——我们认为直接原因系代工产能紧缺下引起的功率及存储器件的涨价潮。面板略微回调。虽电子行业短期受估值回调的趋势压制，但全行业景气走高确定性高，我们持续看好四季度到明年上半年的行业景气度，并继续看好行业龙头公司成长的持续性，建议逢低布局我们推荐的核心公司。消费电子：年末旺季来临，关注业绩高增长下的低估值个股消费电子当周延续此前疲软态势，但蓝思科技、领益智造周涨幅超3%——结构件制造类企业率先反弹，我们乐观展望景气度有望向上游器件传导。进入12月，消费电子旺季到来，叠加消费电子龙头个股估值回调逐渐落入安全边际，行业高景气有望驱动消费电子龙头个股业绩继续加速，带来估值的重新定位与催化。半导体