国信证券：中国联通（600050）-三季度净利润增长4%，云业务保持良好增长

中国联通(600050)核心观点三季度净利润增长4.3%。公司2023年前三季度实现收入2817亿元（同比+6.7%），实现归母净利润76亿元（同比+10.9%）；EBITDA为787亿元，同比提升2.7%。单三季度方面，公司实现收入899亿元（同比+2.4%），实现归母净利润21亿元（同比+4.3%）。收入结构优化，云业务保持良好增长。公司收入结构持续优化，前三季度产业互联网业务实现收入607亿元，占主营业务收入比达到24%，同比+1.8pct。大计算方面，“联通云”保持良好增长，实现收入367亿元，同比提升36.6%。大数据方面，公司深耕数字政府、数字金融、智慧文旅、工业互联网等领域，大数据业务收入实现人民币40.7亿元，同比增幅达到46.7%。大应用方面，5G虚拟专网服务客户数达到6897家，较去年底增长超过3000家。基础业务稳健增长，增值服务持续突破。移动业务方面，前三季度移动用户规模达到3.32亿户，移动用户净增达到967万户，推动公司移动主营业务收入实现1307亿元，同比增长2.6%，移动ARPU达到44.3元。固网宽带方面，用户规模达到1.11亿户，年内净增用户突破78