川财证券：电子行业周报：行业景气上行，板块受益十四五规划落地

川财周观点年初以来半导体行业景气持续上行，Q3北美半导体设备出货量迎来历史新高，上游资本投资支出活跃；主要受益下游5G、高速运算、新能源车等带来的旺盛需求，从消费电子终端数据来看，手机、电脑、平板出货量均大幅增长，当前8寸晶圆产能满载且面临供不应求局面。消费电子侧，受苹果新机延后等影响，产业链大部分业绩预计于今年四季度、明年一季度兑现。叠加Q4迎来双十一、黑色星期五等购物季需求刺激，十四五规划中集成电路等利好政策落地，消费电子板块有望迎接进一步的需求扩张；长期来看，半导体与5G驱动的主线投资逻辑未变。另外，受益下游家电、新能源车产业回暖，供货放量传递至上游电源管理芯片与功率器件厂商。建议关注：（1）半导体设计公司韦尔股份、全志科技、紫光国微、芯原股份、圣邦股份，设备公司北方华创、中微公司，封装公司长电科技、通富微电，代工厂中芯国际；（2）5G射频/天线厂商卓胜微、三安光电、信维通信，手机背板厂商蓝思科技，ODM厂商闻泰科技，FPC厂商鹏鼎控股；（3）精密代工与结构件标的立讯精密、歌尔股份、漫步者、环旭电子、长盈精密、安洁科技、领益智造、福蓉科技，充电领域标的奥海科技、安克创新；（4）面