华福证券：消费电子系列跟踪：AR赛道和元件板块表现优异，看好端侧AI拉动消费电子整体景气上升

投资要点： 消费电子指数-0.66%弱于大盘，AR标的和元器件厂商涨幅领先。本周（7月15日-7月19日）消费电子指数下跌0.66%，同期沪深300指数上涨1.92%，电子指数上涨0.80%。海外苹果本周股价下跌2.7%，国内果链相应标的股价也有相应调整。其中歌尔股份本周上涨6.27%，主要系AR行业迎来重磅利好。 被动元件本周涨幅较大，三环集团/洁美科技/顺络电子/惠伦晶体分别上涨12.12%/6.12%/6.69%/12.81%，其中主要涨幅为三环半年报发布后的7月19日，分别上涨8.02%/6.29%/0.75%/20%。 META与雷朋合作深化，持续看好AI+AR眼镜高景气度赛道。7月18日消息，Facebook的母公司meta正在探索向眼镜品牌EssilorLuxottica投资数十亿欧元（EssilorLuxottica市值865亿欧元），以深化现有的合作。“RayBan-Meta”智能眼镜即为Meta与EssilorLuxottica合作开发。我们看好AI对智能眼镜和AR眼镜的强大赋能，我们认为此轮谈判彰显了META在AI眼镜上高举高打的决心。而MetaRayban一类的