新时代证券：电子周报：良好业绩与美国大选共振，行业继续上行值得期待

核心公司及调整立讯精密、歌尔股份、传音控股、韦尔股份、卓胜微、中芯国际、北方华创、中微公司、京东方A、TCL科技、生益科技、长信科技等。下周投资主题：估值修复，关注业绩确定性高的龙头11月2-6日当周，电子延续上涨态势、周涨超6%，整体动态市盈率回升至70X。电子细分板块全线上涨，消费电子仍延续上周苹果Q4财报后的弱势，涨幅居末位；分立器件和半导体涨幅居前，系相关公司Q3呈现良好业绩。然而，具体到个股层面，各领域龙头公司普遍涨幅客观，我们认为主要有几方面因素：1）Q3解禁潮近尾声，利空预期逐渐出清；2）随着美国大选落定、华为受制裁事件明朗，外围环境不确定性减弱；3）龙头公司Q3呈现良好的业绩确定性和成长性。后续，估值修复态势能否延续，仍有待观察。消费电子：5G换机需求刚性，龙头公司将持续受益行业增长11月2-6日当周，苹果Q4财报负面影响受新机火爆热度对冲，苹果链公司整体得到提振，立讯精密、歌尔股份等龙头领涨。联创电子Q3季报显示，其摄像头迎来业务拐点，公司积极扩充产能下预期良好，当周涨幅近15%。双十一购物季将于11月9-13日当周达到高潮，除手机外，智能穿戴、TWS、家居产品有望加