华安证券：立讯精密（002475）-23H1业绩表现亮眼，23Q3利润指引稳定增长

立讯精密(002475)主要观点：事件公司发布2023年半年报，根据公告，公司23H1实现收入979.71亿元，同比增长19.53%；实现归母净利润43.56亿元，同比增长15.11%；实现扣非归母净利润41.54亿元，同比增长22.48%；毛利率10.64%，净利率4.82%。23Q2，公司实现单季度收入480.29亿元，同比增长19.00%，环比减少3.83%；实现单季度归母净利润23.38亿元，同比增长18.03%，环比增长15.86%；实现单季度扣非归母净利润23.83亿元，同比增长27.56%，环比增长34.48%；毛利率11.27%，环比增长1.24pct，净利率5.47%。消费电子、通讯、汽车产品均呈现增长态势，促进公司业绩提升23H1，面对地缘政治冲突升级、供应链挑战加剧、通胀压力持续攀升等诸多挑战，公司通过不断提升内部管理效能、坚持走产品、客户和市场的多元化路线，实现了收入端的快速增长。在消费电子板块，虽然PC等电子产品在需求端经历提前消费，但截至23H1，该供需状态已得到有效改善，公司电脑互联产品及精密组件业务在23Q2呈同比增长态势；在通讯业务板块，公司借助在电连