信达证券：AI硬件升级节奏紧凑，终端暖春已至

本期内容提要: 本周申万电子细分行业涨跌不一。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（+30.29%）/其他电子Ⅱ（+35.61%）/元件（+36.27%）/光学光电子（+7.71%）/消费电子（+17.93%）/电子化学品Ⅱ（+1.43%）；本周涨跌幅分别为半导体（-0.39%）/其他电子Ⅱ（+0.88%）/元件（+1.32%）/光学光电子（-2.16%）/消费电子（-0.86%）/电子化学品Ⅱ（-3.69%）。 本周北美重要个股涨跌不一。本周涨跌幅分别为苹果（+0.43%）/特斯拉（+2.52%）/博通（+9.49%）/高通（+2.85%）/台积电（+2.24%）/美光科技（-1.65%）/英特尔（+4.00%）/迈威尔科技（+1.54%）/英伟达（+1.71%）/亚马逊（-0.52%）/甲骨文（-0.41%）/应用光电（-0.21%）/谷歌A（+0.71%）/Meta（+2.49%）/微软（-1.39%）/超威半导体（+5.02%）。 AI硬件升级节奏紧凑，B300有望在25年量产。我们认为，B300是B200基础上的进一步更新，有望同步于2025年推出，有望在更大程度上推