华安证券：建材行业周报：2020Q3建材板块持仓分析

2020Q3建材板块持仓分析1）我们选取了85家建材上市公司作为板块样本，2020Q3建材板块公募基金持仓比例整体小幅下降0.02pct至1.08%，仍然处于低配状态，低配比例为0.64pct；2）以2020Q3基金持股市值计，最多的个股为东方雨虹、海螺水泥、中国巨石、北新建材、三棵树；以持仓占流通股比计，最多的个股为东方雨虹、科顺股份、凯伦股份、苏博特、菲利华；3）从基金持仓风格看，周期与成长兼具，其中2020Q2增持较多的周期类建材龙头普遍受到减持。以持仓占流通股比的环比变化计，受到减持的周期类建材包括水泥板块的祁连山（-6.54%）、天山股份（-4.74%）、冀东水泥（-4.74%）、塔牌集团（-3.66%）、宁夏建材（-3.07%）；玻璃和玻纤板块的旗滨集团（-2.7%）、南玻A（-1.85%）、福莱特（-4.36%）、中国巨石（-3.05%）等；4）从沪深股通持仓情况来看，北上资金与内资机构的分化进一步加大，2020Q3北上资金对建材板块整体增持大于减持，尤其是消费类建材普遍获增持。以持股占流通股比计，消费建材板块的永高股份（+2.40%）、三棵树（+2.08%）、科顺股份（