民生证券：瑞鹄模具（002997）-2023年半年度业绩点评：23H1业绩符合预期，奇瑞持续贡献业绩

瑞鹄模具(002997)事件概述：2023年8月21日，公司发布2023年半年报，23H1公司实现营业收入8.59亿元，同比+100.73%；归母净利润9018.28万元，同比+62.80%；扣非归母净利润7808.41万元，同比+96.15%。23H1业绩符合预期，奇瑞持续贡献业绩。受益于在手订单及产能的逐步释放，23H1公司模检具、自动化生产线业务实现收入7.74亿元，同比+86.25%，公司装备业务在手订单充足，截至2023年6月末，在手订单达34.94亿元，较2022年末+15.31%，持续贡献业绩增量；23H1公司汽车零部件及配件业务实现收入0.75亿元，同比+923.15%，奇瑞新车型上市在即，2023H1公司零部件业务部分产品批产供货，带来业务规模增加。23Q2公司实现营收4.75亿元，同比+62.18%/环比+23.78%；归母净利润达0.47亿元，同比+17.04%/环比+10.20%，符合我们此前预期。从盈利能力看，公司23Q2毛利率达19.65%，同比-4.92pct/环比-3.79pct，主要系公司装备业务交付客户季度波动所致，外销占比下降（23H1公司实现外销