中银证券：通信行业周报：国内400G商用元年开启，产业链受益明显

10月31日，中国移动发布省际骨干传送网400GOTN新技术试验网设备集中采购招标公告，总计最高限价约36.3亿元，开启400G商用元年，建议关注产业链相关标的。本周主题：10月31日，中国移动发布省际骨干传送网400GOTN新技术试验网设备集中采购招标公告，集中采购产品为400GOTN试验网新建设备，预估采购规模为新增OTN设备1910台、400G线路OTU端口11190个。预计本次采购需求满足期为一年，集采共包括400GOTN试验网一平面、试验网二平面东部、试验网二平面西部三个标包，最高投标限价分别为19.67亿元、11.72亿元、4.92亿元（不含税总价），总计最高限价约36.3亿元。我们认为，本次采购是三大运营商第一次400GWDM/OTN集采，随着AI的不断发展，传统的100G的算力网络无法满足目前的算力传输需求，展开400G骨干传送网集采，开启国内400G元年，建议关注产业链相关标的。光模块、光放大器建议关注华工科技、光迅科技；光纤建议关注长飞光纤、亨通光电、中天科技；骨干网设备建议关注中兴通讯、信科移动等。行情回顾：本周(1030-1103)通信大板块和通信子板块均表现一