国投证券：福昕软件（688095）-收入逐季加速增长，订阅渠道双转型显成效

福昕软件(688095) 事件概述： 8月30日，福昕软件发布《2024年半年度报告》。上半年，公司实现营业收入3.38亿元，同比增长17.99%，剔除外币汇率波动对收入的影响约2.02%后，较上年同期增长15.97%；归母净利润6,251.64万元，同比扭亏为盈，主要系包含因追加投资合并福昕鲲鹏导致原持有股权公允价值变动而相应确认的投资收益10,332.17万元；扣非归母净利润亏损6,377.38万元，亏损收窄约14.58%，若剔除因新增并购产生的影响，公司原有业务的亏损幅度收窄约28.57%。 收入逐季加速增长，订阅渠道双转型显成效 单Q2来看，公司实现营业收入1.69亿元，同比增长19.13%，相较Q1的16.87%，逐季加速。归母净利润为7312.53万元，同比扭亏为盈，扣非归母净利润亏损4311.76万元，同比亏损收窄。订阅转型方面，订阅业务收入1.55亿元，同比增长67.83%，占营业收入的比例45.81%，2024年第二季度订阅收入占营收比重达到47.56%；订阅业务ARR的金额为3.25亿元，较上年年末增长29.9%；订阅相关的合同负债金额为1.87亿元，较本年期初增长