开源证券：海光信息（688041）-公司信息更新报告：Q2收入增长提速，国产算力领军地位巩固

海光信息(688041) 高度看好公司长期发展，维持“买入”评级 我们维持公司2024-2026年归母净利润预测为17.93、25.18、33.70亿元，EPS为0.77、1.08、1.45元/股，当前股价对应PE分别为95.4、67.9、50.7倍，考虑公司在国产CPU及DCU领域的领先及稀缺地位，维持“买入”评级。 Q2收入增长提速，客户认可度进一步提升 公司发布2024年中报，实现营业收入37.63亿元，同比增长44.08%；实现归母净利润8.53亿元，同比增长25.97%；实现扣非归母净利润8.18亿元，同比增长32.09%。其中，Q2单季度实现营业收入21.71亿元，同比增长49.67%；实现归母净利润5.65亿元，同比增长28.95%；实现扣非归母净利润5.46亿元，同比增长27.37%。Q2收入端增长较快，我们判断主要由于市场需求增加，客户对公司产品的认可度进一步提升；同时公司持续提升产品性能，加大市场拓展力度，市场份额同比提升所致。 毛利率保持较高水平，备货大幅增加打消产能担忧 （1）上半年公司毛利率为63.43%，同比提升0.56个百分点，维持较高水平。（2）上半年公