中银证券：三一重能（688349）-市占率进一步提升，海外业务增长明显

三一重能(688349) 公司发布2023年年报与2024年一季报，业绩分别变动+21.78%/-44.92%，公司产品竞争力增强，市占率进一步提升至9.3%，海外市场业务规模高速扩张；维持增持评级。 支撑评级的要点 2023年/2024年一季度盈利分别同比变化+21.78%/-44.92%：公司发布2023年年报，实现收入149.39亿元，同比增长21.21%；实现归母净利润20.07亿元，同比增长21.78%；实现扣非净利润16.23亿元，同比增长1.67%。公司同时披露2024年第一季度报告，2024Q1实现归母净利润2.66亿元，同比下降44.92%。 2023年风机市占率进一步提升至9.3%，2024Q1毛利率拐点显现：2023年，公司风机对外销售7.24GW，贡献收入119.37亿元，同比增长17.66%国内市占率进一步提升0.2个百分点至9.3%。公司已进入知名国央企、地方能源企业供应商目录，伴随重点大客户的陆续突破，公司2023年底在手订单达到15.89GW，相较2022年末增长71.78%。受行业激烈价格竞争的影响，2023年底公司风机业务毛利率同比下降6.54个百分