国金证券：信息技术产业行业研究：AI持续迭代，关注相关产业链投资机会

电子板块：台积电Q3业绩超预期，AI需求强劲持续。台积电三季度业绩超预期，Q3实现营收235.0亿美元,同比+36.0%，环比+12.9%，实现净利润100.58亿美元，同比+51.0%，环比+31.4%，其中HPC营收占比51%、Q3营收环比增速+11%。公司对AI发展预期积极，今年公司AI处理器相关收入较去年提升超3倍，占比达到15%左右，主要因为GPU、AI加速器、训练及推论用的CPU需求带动，还不包括AI边缘计算联网设备。台积电董事长魏哲家表示，AI需求是真的，而且是刚开始，尤其各大CSP（云服务提供商）厂商积极打造各自芯片，并且与台积电深度合作。英伟达CEO黄仁勋近期表示，Blackwell芯片被预订一空，需求强劲，未来12个月可能都缺货。戴尔基础设施部门总裁ArthurLewis表示，搭载Blackwell芯片的面向AI的服务器将于11月发送给特定客户，并于2025年初全面上市。根据CounterpointResearch的数据，iPhone16系列在前三周的销量增长了20%，表现优于其前代产品iPhone15系列。消费者继续转向价格更高的机型，高端Pro和ProMax机型