东兴证券：平安银行（000001）-2024年一季报点评：其他非息表现亮眼，拨备反哺利润正增

平安银行(000001) 事件：4月19日，平安银行公布2024年一季报，1Q24实现营收、拨备前利润、净利润387.7亿、279.5亿、149.3亿，分别同比-14%、-14.9%、+2.3%。年化加权平均ROE为13.36%，同比下降1.02pct。点评如下： 营收预期内承压，拨备反哺利润正增。 收入端：净利息收入、中收持续承压，自营投资其他非息收入表现亮眼。2024年一季度平安银行营收同比-14%，降幅较2023年扩大5.6pct；主要拖累是息差持续收窄、净利息收入降幅扩大。具体来看：①净利息收入同比-21.7%，降幅较2023年扩大12.3pct。主要是净息差持续收窄、信贷规模增速放缓。1Q24净息差为2.01%，较2023年下降37BP。季末贷款余额同比增速为+1.2%，较2023年末下降1.1pct。②手续费及佣金净收入同比-19.1%，降幅较2023年扩大16.5pct。其中，受银保渠道降费、权益类基金销量下滑等因素影响，财富管理手续费收入10.74亿，同比下降54%。③其他非息净收入64.32亿，同比+56.7%；占营收比重为16.6%，同比提升7.5pct。其中，公允