平安证券：宁波银行（002142）-息差韧性凸显，资产质量保持优异

宁波银行(002142) 事项： 宁波银行发布2024年三季报，公司前3季度实现营业收入508亿元，同比增长7.4%，实现归母净利润207亿元，同比增长7.0%，年化加权平均ROE为14.05%。截至2024年3季度末，公司总资产规模达到3.07万亿元，其中贷款规模达到1.46万亿元，存款总额达到1.86万亿元。 平安观点： 营收增速回暖，净利息收入逆势走阔。宁波银行前3季度营收增速较上半年抬升0.3个百分点至7.4%，其中净利息收入增速逆势走阔，前3季度增速较上半年提升2.2个百分点至16.9%，息差韧性支撑公司利差业务企稳回升。非息收入整体略有下滑，公司前3季度非息收入同比下降9.3%（-5.7%，24H1），其中手续费和佣金净收入同比下降30.3%（-24.9%，24H1），居民财富管理需求3季度略显低迷。此外，前3季度投资相关的其他非息收入同比微增长0.3%（+2.5%，24H1），整体维持稳定。受益于营收增速的回暖以及拨备的调节，公司前3季度归母净利润同比增长7.0%，增速水平较上半年提升1.6个百分点，增速绝对水平保持相对稳定。 单季度息差环比抬升，规模扩张保持积极。宁波银