上海证券：建筑材料行业周报：等待政策细则落地，低位布局地产链

核心观点房地产政策各地继续调整优化，部分城市聚焦更宽松的落户和取消限售等政策。一方面，8月9日广东惠州住建局官网发布《惠州市住房发展规划（2023—2025年）》（公开征求意见稿），提到“商业银行要实施好差别化住房信贷政策，合理确定本行商业性个人住房贷款的首付款比例和贷款利率”，以及“实施更加积极宽松的落户政策，探索适当放宽准入条件”等。另一方面，8月10日浙江金华发布房地产促发展七条，提到包括“提高住房公积金贷款最高可贷额度”，“加大金融信贷支持力度”，以及“优化住宅限售政策”。可以看到，部分三四线城市已经在优化落户条件、加大差别化信贷支持，和优化限售等政策方面发力，以促进住房需求回暖。7月上海二手住宅市场略有企稳，地产链回暖还需等待政策细则落地。一线城市方面，以上海为例，随着7月支持房地产的利好信号不断释放，一定程度上带动了二手房市场价格和成交的企稳。挂牌均价来看，7月上海二手住宅挂牌均价为69,754元/平方米，环比变化+1.2%，挂牌价止跌。从商品房成交来看，7月上海商品房成交20,658套，环比较6月回升13.3%。行业重点数据跟踪：水泥：过去一周（8.7-8.11）水泥市场