开源证券：华洋赛车（834058）-北交所信息更新：两轮摩托车加速扩张一带一路市场投放，2024H1扣非归母净利润+48%

华洋赛车(834058) 2024H1营收2.59亿元（+17.36%）、扣非归母净利润3113万元（+47.51%）2024H1营收2.59亿元（+17%）、归母净利润3172万元（+12%）、扣非归母净利润3113万元（+48%），毛利率同比上升。2024Q2营收2.10亿元，同比增长39%、环比增长329%，归母净利润2733万元，同比增长33%、环比增长521%，毛利率单季度改善。2024H1权益分派预案拟10股派3.57元，共预计派发1998万元。我们维持2024-2026年盈利预测，预计公司归母净利润分别为0.66/0.82/1.02亿元，对应EPS分别为1.18/1.46/1.83元/股，对应当前股价PE分别为11.9/9.6/7.7倍，我们看好公司海外业务持续复苏趋势及募投项目产能释放，维持“增持”评级。 提升以俄罗斯为代表的一带一路市场推广收获颇丰，两轮摩托车创收+34.75%2024H1公司两轮摩托车创收1.90亿元（+34.75%），毛利率为23.14%（+1.87pcts），主要系上半年俄罗斯市场销售订单增加所致。2024年公司不断提升以俄罗斯为代表的一带一路市